Nachfolgeplanung für Unternehmerinnen und Unternehmer

Als Unternehmerin oder Unternehmer haben Sie in der Schweiz vier gängige Optionen:

1. Familieninterne Nachfolge (Family Buy-Out, FBO)

Sie übergeben Ihr Unternehmen an Kinder oder andere Familienangehörige. Diese Lösung sichert Tradition und Werte. Heute werden noch rund 40 Prozent der Firmen familienintern übergeben.

• Vorteile: Erhalt der Tradition und Werte des Unternehmens; Stärkung des Familienvermögens; Kontinuität für Familie, Mitarbeitende und Kunden.
• Herausforderungen: Klärung von Rollen und Erwartungen; Finanzierungsbedarf der Nachfolger; potenzielle Konflikte bei Erbregelungen

2. Management Buy-Out (MBO)

Bestehende Kadermitarbeitende übernehmen das Unternehmen. Sie kennen Kunden, Prozesse und Kultur.

• Vorteile: Kenntnis von Kunden, Prozessen, Strukturen; Kontinuität und Stabilität; Stärkung der Mitarbeiterbindung.
• Herausforderungen: Hoher Kapitalbedarf der Übernehmenden; Abhängigkeit von Finanzierungsmodellen; Herausforderungen beim Rollenwechsel

3. Management Buy-In (MBI)

Externe Führungskräfte oder Investoren steigen ein. Das bringt neue Impulse und zusätzliches Kapital.

• Vorteile: Frische Impulse und Kompetenzen; Zugang zu neuen Netzwerken und Kapital; Lösung bei fehlenden internen Nachfolgern.
• Herausforderungen: Eingewöhnung in Unternehmenskultur; Risiko von Mitarbeiterfluktuation; intensiver Auswahlprozess

4. Verkauf an Dritte

Sie verkaufen an externe Käufer wie Mitbewerber, Partner oder Finanzinvestoren. Diese Lösung ermöglicht oft einen marktgerechten Verkaufspreis und eine klare Übergabe.

• Vorteile: Potenzial für hohen Verkaufspreis; Unabhängigkeit von familiärer/interner Situation; klare und schnelle Übergabe.
• Herausforderungen: Längerer Verkaufsprozess; sorgfältige Käuferauswahl notwendig; emotionale Loslösung vom Lebenswerk.

5. Liquidation

Sofern Ihr Unternehmen nicht nachfolgefähig ist, insbesondere wenn die Abhängigkeit zu Ihnen als Unternehmenspersönlichkeit sehr hoch ist, kann die Liquidation zur Auflösung der Unternehmung ebenfalls eine ideale Option sein.

Welche Nachfolgeform für Sie die richtige ist, hängt von verschiedenen Faktoren ab: Aktuelle Aufstellung des Unternehmens, Ihren persönlichen Zielen, Ihrer familiären Situation, steuerlichen Fragen und den finanziellen Möglichkeiten. Wir beraten Sie gerne in einem persönlichen Gespräch.

Beginnen Sie frühzeitig. Idealerweise fünf bis zehn Jahre vor der geplanten Übergabe. Eine frühzeitige Planung schafft Klarheit. Sie definieren Ihre familiären, finanziellen und unternehmerischen Ziele, Sie klären steuerliche Fragen, sichern die Nachfolge und Sie vermeiden Zeitdruck. Wer rechtzeitig plant, erhöht die Chancen auf Kontinuität, Stabilität und nachhaltigen Erfolg.

Typische Herausforderungen sind:

• Klärung von Rollen und Erwartungen innerhalb der Familie
• Emotionale Loslösung vom Unternehmen
• Sicherstellung der Finanzierung
• Steuerliche und rechtliche Fragen
• Transparente Kommunikation mit Mitarbeitenden, Familie und Geschäftspartnern

Eine professionelle Begleitung durch Expertinnen und Experten für Nachfolge, Recht, Steuern und Finanzierung schafft Sicherheit und Klarheit. Wir unterstützen Sie gern.

Die Finanzierung des Kaufpreises ist bei der Unternehmensnachfolge häufig eine Herausforderung, denn selten kann der Preis vollständig aus eigenen Mitteln finanziert werden. Jeder Fall ist einzigartig und sollte individuell angeschaut werden. In der Praxis wird meist eine Kombination aus den verschiedenen Optionen (Eigenmittel, Bankfinanzierung, Verkäuferdarlehen, Bürgschaften, Darlehen von Dritten, Earn-Out-Modelle) gewählt.

 

Käuferinnen und Käufer bringen eigenes Kapital ein.

• Vorteile: Signalisiert finanzielle Stabilität und Engagement; erhöht die Verhandlungsposition gegenüber Banken und Verkäuferinnen; reduziert die Abhängigkeit von Fremdkapital.
• Herausforderung: Häufig stehen nur begrenzte Mittel zur Verfügung. Die Basler Kantonalbank bietet attraktive Finanzierungsmöglichkeiten an. Lassen Sie sich von uns beraten.

Klassische Fremdfinanzierung durch eine Bank in Form von Krediten.

• Vorteile: Ermöglicht grössere Transaktionen; Validierung der geplanten Transaktionsstruktur durch die Bank; Klare und planbare Rückzahlungsstruktur. Die Basler Kantonalbank unterstützt Unternehmensnachfolgen in der Nordwestschweiz mit dem KMUimpuls-Programm gezielt.
• Herausforderung: Voraussetzung sind ein tragfähiger Businessplan, belastbare Unternehmenszahlen und ein solider Eigenmittelanteil; Als Faustregel gilt, dass die Rückzahlung des Kredits über einen Zeitraum von fünf bis sieben Jahren aus dem freien Cashflow möglich sein sollte; Banken prüfen sorgfältig die Tragbarkeit der Finanzierung und die Persönlichkeit der Nachfolgerin bzw. des Nachfolgers.

Die Verkäuferin oder der Verkäufer gewährt den Nachfolgern ein Darlehen für einen Teil des Kaufpreises.

• Vorteile: Überbrückt Finanzierungslücken; signalisiert Vertrauen des Verkäufers in die Zukunft des Unternehmens; oft nachrangig gegenüber Bankkrediten, was die Finanzierung erleichtert; flexible Rückzahlungsmodalitäten möglich.
• Herausforderung: Der abgebende Unternehmer bzw. Unternehmerin bleiben mit der Firma verbunden, was zu Konflikten führen kann; abgebende Seite bleibt mit Verkäuferdarlehen im Risiko.

Ein Teil des Kaufpreises ist erfolgsabhängig und wird erst in den Jahren nach der Übergabe bezahlt.

• Vorteile: Reduziert das Risiko für Käuferinnen und Käufer; die abgebende Seite profitiert von einer positiven Geschäftsentwicklung nach der Übergabe.
• Herausforderung: Erfordert klare Vereinbarungen und transparente Erfolgskennzahlen; kann zu Interessenskonflikten führen, wenn Vorstellungen über die Unternehmensführung auseinandergehen; abgebender Unternehmer bleibt bei negativer Geschäftsentwicklung im Risiko.

Ein solider Eigenmittelanteil ist entscheidend. Die genaue Höhe ist individuell und hängt vom Bewertungsergebnis ab. Als Faustregel gilt: Die Kreditrückzahlung aus dem freien Cashflow sollte innerhalb von fünf bis sieben Jahren möglich sein. Ohne ausreichende Eigenmittel wird eine Finanzierung komplex. Je höher Ihr Eigenkapital, desto flexibler sind Sie bei der Strukturierung der Unternehmensübernahme. Möchten Sie ein Unternehmen kaufen? Vereinbaren Sie Ihr persönliches Beratungsgespräch noch heute.

Die Basler Kantonalbank begleitet Sie: ganz persönlich und stets auf Ihre Situation zugeschnitten.

Sie erhalten:

• Individuelle persönliche Beratung mit besten Kenntnissen regionaler Gegebenheiten und Feinheiten rund um die KMU-Welt in Basel und Nordwestschweiz
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