Die Pensionskasse ist ein sicherer Ort für die Verwaltung des Alterskapitals. Dies galt zumindest bis anhin. Die Finanzkrise wirkt sich aber auch auf die Pensionskassen aus. Viele Stiftungen weisen heute eine Unterdeckung auf. Das verunsichert und wirft Fragen auf: Was bedeutet eine Unterdeckung? Welche Massnahmen sind sinnvoll zur Sicherung des Ruhestandes?

Eine Unterdeckung bedeutet, dass die Pensionskasse die aktuellen und künftigen Verpflichtungen nicht mehr vollumfänglich erfüllen kann. Eine kurzfristige Unterdeckung ist unproblematisch, sofern die laufenden Leistungen erbracht werden können. Liegt der Deckungsgrad aber unter 90 Prozent, müssen die Pensionskassen Sanierungsmassnahmen einleiten. Beispielsweise kann die Verzinsung der Altersguthaben gesenkt werden oder können von den aktiven Versicherten zusätzliche Beiträge verlangt werden. Beides ist für die Versicherten wenig erfreulich: Der Nettolohn der jetzigen Arbeitnehmer und die zukünftigen Altersleistungen werden reduziert.

Sind die Gelder in der Pensionskasse jetzt unsicher? Soll das Kapital wenn möglich vorbezogen werden? Das sind berechtigte Fragen. Die Altersguthaben in den Pensionskassen sind nach wie vor sicher angelegt. Dafür sorgen strenge Auflagen des Bundes. Ein Vorbezug für die Finanzierung des Wohneigentums kann aber je nach individueller Situation empfehlenswert sein. Aber: Jeder Vorbezug schmälert grundsätzlich die Leistungen der Altersvorsorge und auch beim Risikoschutz (Erwerbsunfähigkeit oder Tod) muss mit Einbussen gerechnet werden. Es ist weiter zu bedenken, dass auch das Eigenheim an Wert verlieren kann – es besteht also hier ebenfalls ein Risiko. Darum sollte nicht das gesamte Vorsorgeguthaben in Wohneigentum investiert werden.

Gerade in wirtschaftlich turbulenten Zeiten ist eine periodische Überprüfung der eigenen Pensionskassenlösung empfehlenswert. Nicht nur wegen einer aktuellen Unterdeckung und allfälliger Sanierungsmassnahmen, sondern auch, um alle Möglichkeiten für die Sicherung eines sorgenlosen Ruhestandes voll auszuschöpfen: Ein Vorbezug für die Finanzierung des Wohneigentums, steuerbegünstige Einkäufe von Beitragsjahren oder gar der Wechsel zu einer anderen Stiftung müssen sorgfältig analysiert und geplant werden. Dies ist eine gute Gelegenheit, auch die private Vorsorge zu überprüfen.

Die Fachspezialisten der Basler Kantonalbank beraten Sie gerne bei der Planung Ihrer umfassenden Altersvorsorge.